Por que um EA de grid quebra a conta no ouro e como calcular a reserva

Um EA de grid quebra uma conta no ouro quando o preço segue numa direção sem recuar: cada nova ordem é o dobro da anterior, então o prejuízo flutuante cresce muito mais rápido que o movimento, e com $1 000, lote 0.01 e 11 ordens o stop out vem apenas $65.58 abaixo da primeira ordem.

Aritmética das configurações, não é previsão nem recomendação. Operar com alavancagem envolve risco: se o depósito for pequeno demais, um stop out é possível.

Veja também: 7 proteções para um robô martingale no ouro →

Como um EA de grid perde o depósito inteiro?

Um robô de grade do tipo martingale abre uma primeira ordem e, se o preço vai contra, adiciona uma nova ordem a cada passo fixo, cada uma maior que a anterior. Quando a conta quebra, quatro coisas acontecem nesta ordem:

1. O preço anda sem recuo. Enquanto o ouro volta de vez em quando, a cesta fecha no lucro perto da última ordem. O perigo é um movimento que não volta a tempo.
2. O lote dobra. Com multiplicador ×2 as ordens são 0.01, 0.02, 0.04 e assim por diante. A 11ª ordem tem 10.24 lotes, metade da cesta inteira.
3. O prejuízo flutuante passa o depósito. Numa conta cent, cada $1 contra a cesta custa $0.01 para cada 0.01 lote aberto, e o número de lotes dobra a cada ordem. Os primeiros $19.50 do movimento custam $39.70; os $46.08 seguintes custam cerca de $943.
4. Stop out. Quando o patrimônio cai até o nível de stop out da corretora (40% da margem no nosso exemplo), a corretora fecha as posições a mercado. O prejuízo vira realizado e a conta fica perto de zero.

Isso não é defeito. É assim que um grid com dobra é construído. A única questão é até onde o movimento precisa ir.

Exemplo prático: $1 000, lote 0.01, ×2, 11 ordens

Os dados de entrada são os padrões da calculadora de grid: conta cent, depósito $1 000, lote inicial 0.01, multiplicador ×2, passo $1.95, 11 ordens, ouro a $4 170, alavancagem 1:2000, stop out 40%. Aparece uma cesta de compra; a de venda é o espelho. Spread, swap e comissão ficam de fora.

Leia de baixo para cima. As 11 ordens estão abertas depois de um movimento de só $19.50, e a conta perdeu 4% do depósito. A partir daí a cesta perde $20.47 a cada $1 a mais, e o stop out vem $46.08 depois, $65.58 abaixo da primeira ordem. Os últimos $46 do movimento fazem 96% do estrago.

Um movimento de $65 é muito para o ouro?

Não. Nossos dados de ticks de XAUUSD (bid da Dukascopy, dias UTC, de segunda a sexta) na página do range diário do ouro:

Uma cesta não precisa do range inteiro, só de um movimento numa direção. Medindo a partir do preço de abertura do dia (probabilidades de movimento do ouro, 462 dias de pregão de 2 de janeiro de 2025 a 26 de outubro de 2026), o ouro andou pelo menos $50 para um lado em 55.4% dos dias e pelo menos $75 em 31.4% dos dias. Nos últimos três meses, essas fatias foram 75.0% e 41.7%.

Ou seja, $65.58 de folga são mais ou menos metade de um dia médio de 2026. E a cesta não precisa começar na abertura: pode começar a qualquer hora e atravessar para o dia seguinte. Ranges passados não preveem os futuros, mas mostram que essa folga cabe num dia comum, não num crash raro.

Como calcular a reserva: 9 ordens contra 11?

A reserva é o depósito com o qual o stop out só vem depois de um dado movimento contra a primeira ordem. Mesmas configurações de cima (lote inicial 0.01, ×2, passo $1.95, 1:2000, stop out 40%); só muda o número de ordens. Para outro lote inicial, escale na proporção: lote 0.02 precisa do dobro do depósito.

A regra por trás da tabela: depois que todas as ordens estão abertas, cada $1 a mais de folga custa tantos dólares quantos lotes a cesta tem. São $20.47 com 11 ordens e $5.11 com 9 ordens, para lote inicial 0.01 em conta cent.

Lendo ao contrário: com os mesmos $1 000, um limite de 10 ordens leva o stop out de $65.58 para $112.54 abaixo da primeira ordem, e um limite de 9 ordens, para $208.55.

O limite não sai de graça. Depois da última ordem permitida, a cesta para de fazer preço médio, então num movimento longo ela precisa de um recuo maior para fechar e pode ficar mais tempo em drawdown. Um limite menor troca algumas saídas por um stop out muito mais distante.

O que realmente ajuda e o que só parece esperto

O que muda o resultado:

• Depósito por 0.01 lote. A única alavanca que compra folga sem mudar a estratégia. Conte por 0.01 de lote inicial, não no total.
• Um limite no número de ordens. Cada ordem a menos corta pela metade a cesta no fundo. O custo é uma recuperação mais lenta, não dinheiro adiantado.
• Um stop rígido por patrimônio ou uma trava, sabendo que custam dinheiro. Um stop fecha a cesta com um prejuízo escolhido por você, em vez de um stop out com o prejuízo escolhido pela corretora. Uma trava (hedge: uma ordem oposta do mesmo volume que a cesta) congela o prejuízo flutuante, mas não o elimina. Nos nossos testes com ticks do ouro, os dois cortaram os piores resultados e também levaram uma parte considerável do ganho. Limitam o estrago; não tornam um grid seguro.

O que não muda a aritmética:

• Filtros de horário, sessão e notícias, e filtros de entrada "inteligentes". Uma cesta quebra pela distância que o preço percorre, não pela hora em que a primeira ordem abriu. Nos nossos testes, filtros por sessão, horas da madrugada e dias de notícias não reduziram a frequência com que uma cesta profunda chegava ao stop out.
• Uma conta cent por si só. Ela deixa os lotes 100 vezes mais baratos em dólares, então um teste custa menos, mas as porcentagens e a distância até o stop out são as mesmas de uma conta padrão 100 vezes maior.

Confira suas próprias configurações

• A calculadora de grid mostra a distância até o stop out e o depósito para o seu lote, multiplicador, passo e número de ordens.
• A calculadora de lote de martingale faz o caminho inverso: qual lote inicial, número de ordens ou passo cabe num depósito e no movimento que você quer aguentar.
• A calculadora de conta cent converte centavos em dólares e mostra quanto vale um lote.
• A página do range diário do ouro mostra quanto o ouro andou num dia, mês a mês.
• O emulador do Midas Grid roda as suas configurações em ticks reais do ouro desde janeiro de 2025, dia a dia. Grátis, no navegador.

Perguntas frequentes

Por que meu EA de grid quebrou a conta no ouro?

Porque o preço foi mais longe numa direção do que o depósito conseguia sustentar com os lotes dobrados. Com lote 0.01, ×2 e 11 ordens em $1 000 (conta cent, 1:2000, stop out 40%), todas as ordens estão abertas depois de $19.50 e o stop out vem $65.58 abaixo da primeira ordem, mais ou menos metade de um dia médio do ouro em 2026 ($122).

Quanto de depósito um EA de grid no ouro precisa?

Depende do lote inicial, do multiplicador, do número de ordens, do passo e do movimento que você quer aguentar. Com 0.01, ×2 e passo de $1.95, aguentar um movimento de $100.50 (o dia mediano de 2026) exige cerca de $1 715 com 11 ordens e $448 com 9 ordens. Nenhum depósito descarta um stop out.

Como segurar o drawdown de um martingale no ouro?

Não dá para eliminar, só limitar: mais depósito por 0.01 lote, menos ordens, ou um stop rígido por patrimônio ou uma trava que transforma parte do prejuízo flutuante em realizado. Cada um tem seu preço: dinheiro adiantado, recuperação mais lenta ou ganho menor.

Filtros de notícias ou de horário protegem um EA de grid?

Nos nossos testes, não. Eles mudam quando a primeira ordem abre, não até onde o preço pode correr contra a cesta, e é a profundidade do movimento que decide o stop out.

Um EA de grid é mais seguro numa conta cent?

O risco em porcentagem é o mesmo. A conta cent deixa os lotes 100 vezes mais baratos em dólares, então $1 000 se comportam como $100 000 numa conta padrão com os mesmos lotes. Ela reduz o custo do teste, não o risco.