En bref : Midas est une grille qui double le lot : un mouvement de l'or assez long dans un seul sens peut mener au stop-out et faire perdre tout le dépôt. Avec les valeurs par défaut du calculateur (compte cent de $1 000, lot de base 0.01, 11 ordres, pas de $1.95, levier 1:2000), le stop-out arrive environ $65.58 sous le premier ordre ($19.50 pour ouvrir les 11 ordres, puis $46.08 de plus) ; plus de solde par lot donne plus de marge, mais aucun solde ne supprime le risque.
Cette page existe parce qu'elle doit exister. Les systèmes de grille et de type martingale ont un mode de défaillance structurel, et le comprendre compte plus que n'importe quel réglage du panneau.
Midas ouvre un panier et, si le prix va contre lui, ajoute à chaque pas suivant un ordre plus gros : une grille à doublement. Ce n'est pas un pari que le prix va bientôt se retourner ; c'est le pari que le prix revient à une moyenne profitable avant que le compte soit à court de marge. Chaque ordre ajouté rapproche le prix de break-even final, mais agrandit aussi la position et la perte potentielle en cas de nouveau mouvement adverse.
Le verrou ouvre un ordre de sens opposé : la perte flottante de la partie verrouillée du panier cesse alors de croître tant que le verrou reste actif. La partie non verrouillée et le spread payé à chaque réduction comptent toujours, et un stop-out reste possible. Le verrou ne crée pas de profit, et il ne garantit pas que vous récupérez le montant verrouillé : le récupérer dépend toujours d'un retour du prix assez loin, ou de la réduction manuelle ou automatique de la position verrouillée au fil du temps (voir les réglages de réduction pendant le verrou de l'onglet Autolock dans Réglages du panneau expliqués).
Chaque courtier ferme de force les positions quand le niveau de marge du compte passe sous un seuil donné : c'est le stop-out, et c'est le mécanisme du courtier, pas celui de Midas. Il se déclenche automatiquement, au prix disponible à cet instant, sans demander. Le chiffre « room to stop-out » de la carte principale du panneau est une estimation de la distance dont le prix peut encore s'éloigner du panier actuel avant d'atteindre ce seuil ; ce n'est pas une garantie, car le spread et le glissement pendant un mouvement rapide peuvent combler l'écart plus vite que ne le suppose l'estimation.
Pour voir où survient le stop-out pour un dépôt, un lot, un pas et un levier donnés, utilisez le calculateur de grille et de stop-out.
Midas ne lit pas de calendrier économique. Il réagit au prix de la même façon en tout temps : un mouvement brutal autour d'une publication à fort impact peut donc ouvrir plusieurs ordres coup sur coup, ou armer le verrou, plus vite qu'un jour ordinaire. Rien dans la logique de la grille ne change pendant les actualités, mais la vitesse à laquelle tout se déroule, si.
Il n'y a pas de montant recommandé. Le solde dont une grille a besoin dépend de quatre choses : le lot de base, le nombre d'ordres, le pas et le levier. Prenons les valeurs par défaut du calculateur : un compte cent de $1 000, lot de base 0.01, 11 ordres doublant le lot, pas de $1.95, levier 1:2000. Les 11 ordres sont ouverts après un mouvement de $19.50 contre la grille, le solde atteint le stop-out après $46.08 de plus, et depuis ce point bas le prix doit remonter de $48.02 pour atteindre le break-even. Un solde plus grand derrière le même lot donne plus de marge de manœuvre, un plus petit en donne moins, et un lot double demande un solde double pour la même marge. Mais aucun solde n'écarte le risque de stop-out : un mouvement unidirectionnel assez long les emporte tous. Saisissez vos propres chiffres dans le calculateur de grille plutôt que de suivre une règle empirique.
Comment limiter le risque : protection et filtres
Midas est une stratégie en grille de type martingale. Les systèmes de grille et de martingale peuvent atteindre le stop-out lors d'un mouvement adverse suffisamment ample si le dépôt est insuffisant : c'est une propriété structurelle de l'approche, pas un bogue. Le comportement passé en backtest ou sur un compte réel, le nôtre ou celui de quiconque, ne garantit pas les résultats futurs. Ne tradez qu'avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre, et dimensionnez le dépôt par 0.01 lot de façon délibérée, non d'après ce que vous avez sous la main.
Midas