MidasUm passo de grid por ATR alarga a distância entre as ordens depois que o ouro se moveu mais, e o tamanho dos movimentos de fato vem em ondas, mas nenhuma leitura de volatilidade, tendência ou impulso que testamos em ticks de ouro disse para onde iria o próximo movimento; por isso um passo ATR muda a profundidade que a cesta alcança, não se o preço volta antes do stop out.
Aritmética das configurações e resultados do nosso modelo em ticks passados, não uma previsão nem um conselho. Operar com alavancagem envolve risco: se o depósito for pequeno demais, é possível um stop out.
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O que é um passo de grid por ATR?
O ATR (average true range, faixa verdadeira média) é o tamanho médio de uma vela nas últimas N velas, incluindo os gaps entre elas. No M15 com N = 14 é mais ou menos «quanto o ouro andou num quarto de hora típico ultimamente».
Um passo de grid por ATR define a distância entre as ordens como um múltiplo do ATR, por exemplo passo = 1.5 × ATR(14, M15), em geral com um mínimo e um máximo. Quando o ouro está calmo as ordens ficam mais juntas; quando está agitado ficam mais afastadas. Um passo fixo é o mesmo número de dólares o tempo todo, como $1.95.
O que dá para prever: o tamanho dos movimentos
A volatilidade se agrupa. Uma hora agitada tende a ser seguida por outra agitada, e uma calma por outra calma. Nos nossos ticks de ouro:
- a volatilidade realizada dos últimos 60 minutos se correlacionou com o tamanho do próximo movimento de 15 minutos com r ≈ 0.52;
- uma hora com divulgação programada dos EUA ou do BCE se moveu cerca de 2.4 vezes mais que as outras horas ($29.55 contra $12.53 de faixa mediana da hora);
- depois do NFP os primeiros ±$20 vieram numa mediana de 4.7 minutos.
Estudos publicados de troca de regime em mercados de moedas encontram o mesmo quadro: os trechos turbulentos duram em média poucas horas e os calmos mais. Então um passo ATR não adivinha às cegas: ele se alarga quando movimentos maiores são mais prováveis.
O que não dá para prever: a direção
A direção do próximo movimento é o que decide uma cesta de grid, e é aí que todos os sinais falharam. Testamos 2 106 trechos de 2025–2026 em que o ouro correu $13.4 ou mais numa direção (o bastante para encher 9 ordens), em 11 828 pontos de decisão, contra a tendência (médias móveis 50/200 de M1 a H1), o impulso de 5 a 240 minutos, rompimentos, a cor da vela de H1 a D1 e a sessão de negociação.
Resultado: a chance de o preço continuar $3 antes de recuar foi de cerca de 51.6% para cada um deles. Em segundos e minutos houve um pequeno efeito estatístico, mas depois do spread nenhuma das 70 combinações ganhou dinheiro. Volatilidade alta diz que o próximo movimento provavelmente será grande. Não diz se será a favor da sua cesta ou contra.
O que um passo mais largo faz com a aritmética
Mesmas configurações, só o passo muda (conta cent, $1 000, primeiro lote 0.01, ×2, 11 ordens, 1:2000, stop out 40%, sem spread):
| Passo | Última ordem (11.ª) abaixo da primeira | Stop out abaixo da primeira ordem | Recuo da última ordem ao break-even | Depósito para aguentar $100 | Depósito para aguentar $150 |
|---|---|---|---|---|---|
| $1.50 | $15.00 | $61.53 | $1.49 | $1 788 | $2 811 |
| $1.95 | $19.50 | $65.58 | $1.94 | $1 705 | $2 728 |
| $3.00 | $30.00 | $75.03 | $2.98 | $1 511 | $2 535 |
| $4.00 | $40.00 | $84.04 | $3.98 | $1 327 | $2 350 |
| $6.00 | $60.00 | $102.05 | $5.97 | $958 | $1 982 |
Três coisas para ler nela:
- Triplicar o passo não triplica a folga. De $1.95 a $6.00 a escada fica três vezes mais longa, mas o stop out só vai de $65.58 a $102.05. Com as 11 ordens abertas, a folga que sobra é definida pelo depósito e pelos lotes totais (20.47), não pelo passo: cerca de $42–47 em todas as linhas.
- Um passo mais largo precisa de um recuo maior. Da última ordem ao break-even a cesta precisa de $1.94 com passo $1.95 e $5.97 com passo $6.00.
- Um passo mais largo enche menos ordens num movimento comum. Após um movimento de $30 contra a primeira ordem, o passo $1.95 tem as 11 ordens abertas, uma perda flutuante de $254.64 e precisa que o preço volte $12.44 para o break-even; o passo $4.00 tem 8 ordens abertas, −$14.98, e precisa de $5.87; o passo $6.00 tem 6 ordens, −$3.42, e precisa de $5.43.
Onde um passo ATR falha
- Ele atrasa. O ATR faz a média das últimas N velas. Na hora 15:00–16:00 UTC de 29 de janeiro de 2026 o ouro caiu $314.21; uma cesta montada na calmaria antes dessa hora tinha passos estreitos e estava cheia antes que o ATR pudesse se alargar.
- Ele estreita na calmaria. Em horas tranquilas o ATR encolhe o passo e o grid enche com um movimento pequeno. Uma saída de um intervalo tranquilo é quando um grid denso mais machuca.
- Muda a renda além do risco. Passos mais largos significam menos cestas por dia e um recuo maior para fechar cada uma, então a renda cai junto com o risco.
- Não escolhe um lado. Como mostram os 51.6% acima, a volatilidade serve para operar menos ou mais largo, nunca para escolher a direção da cesta.
O que funcionou melhor no nosso modelo
- Mais depósito por 0.01 lote e menos ordens. Elas mudam diretamente a folga da tabela; veja 7 proteções para um robô martingale.
- Um passo que se alarga nas ordens distantes por uma regra fixa (por exemplo $1.95 até a 5.ª ordem, depois ×1.5 por ordem, limite 10). No nosso modelo ao longo de 22 meses com $1 050 por 0.01 reduziu as contas quebradas de 6 para 3 com renda bruta parecida, mas o resultado foi sensível a pequenas mudanças da configuração, então trate como uma pista para testar, não como receita.
- Pausar as cestas novas em torno de grandes divulgações, justificado pelo tamanho do movimento, não pela direção (o ouro em dias de NFP, CPI e FOMC).
Como conferir um passo nas suas configurações
- Na calculadora de grid mude só o passo e anote a distância até o stop out e o depósito para o movimento que você quer aguentar.
- Veja quanto o ouro se move numa hora e num dia: perfil horário do ouro, faixa diária do ouro.
- Rode dois passos lado a lado no emulador do Midas Grid sobre todo o histórico desde janeiro de 2025 e reproduza os piores dias (guia do teste de estresse).
- O que cada configuração do grid faz: passo, multiplicador e número de ordens.
Perguntas frequentes
Um passo de grid por ATR é melhor que um passo fixo?
Não por si só. Ele alarga a escada depois que a volatilidade subiu, o que ajuda numa tendência lenta, mas atrasa nos saltos repentinos e estreita o grid em horas calmas. Com o mesmo depósito e o mesmo número de ordens, a folga que sobra quando todas as ordens estão abertas é quase a mesma para qualquer passo.
A volatilidade consegue prever a direção do ouro?
Não nos nossos testes. O tamanho do próximo movimento foi em parte previsível (r ≈ 0.52 entre a volatilidade da última hora e os 15 minutos seguintes), mas para cada sinal de tendência, impulso e rompimento que testamos a chance de continuação foi de cerca de 51.6%.
Qual período de ATR e qual timeframe devo usar?
Não há configuração que possamos recomendar a partir dos dados. Seja qual for a sua escolha, confira na calculadora de grid o passo mais estreito que ela pode produzir: esse é o grid que você terá quando um mercado calmo se romper de repente.
Um passo mais largo deixa o grid mais seguro?
Afasta o stop out, mas menos do que o passo cresce: de $1.95 a $6.00 o stop out com $1 000 vai de $65.58 a $102.05. Também precisa de um recuo maior para fechar cada cesta e dá menos cestas.
O que decide o stop out, se não é o passo?
O depósito e os lotes totais da cesta cheia. Com todas as ordens abertas, cada $1 contra a cesta custa tantos dólares quantos lotes ela tem numa conta cent (20.47 para 11 ordens a partir de 0.01), qualquer que tenha sido o passo.