Midasשום מכפיל לא בטוח בפני עצמו: עם אותו לוט ראשון 0.01 מכפיל נמוך נראה בטוח יותר רק כי הסל קטן יותר (0.28 לוט ב-×1.2 מול 20.47 ב-×2), וכשהסיכון שווה, בערך 20.5 לוט וסטופ-אאוט $61–66 מתחת לפקודה הראשונה על $1,000, ×1.2 צריך תיקון של $6.41 מהפקודה האחרונה כדי להגיע לנקודת האיזון, מול $1.94 ב-×2.
חשבון של הגדרות, לא תחזית ולא ייעוץ. מסחר במינוף כרוך בסיכון: אם הפיקדון קטן מדי, ייתכן סטופ-אאוט.
ראו גם: 7 הגנות לבוט מרטינגייל על זהב ←
בעמוד זה (7)
מה עושה מכפיל המרטינגייל?
המכפיל (מכפיל לוט) קובע כמה גדולה כל פקודה חדשה בגריד מהקודמת. ב-×2 הלוטים הם 0.01, 0.02, 0.04, 0.08…; ב-×1.5 הם גדלים בחצי בכל פעם; ב-×1.2 בחמישית. מכפיל גדול מקרב את נקודת האיזון של הסל לפקודה האחרונה, ולכן תיקון קצר סוגר את כל הסל. המחיר הוא גודל הסל בתחתית: סך הלוטים שלו, או הטונאז', קובע כמה מהר הפיקדון נמס אם המחיר ממשיך.
כל הדוגמאות: חשבון סנט, פיקדון $1,000, צעד $1.95, 11 פקודות, זהב ב-$4,170, מינוף 1:2000, סטופ-אאוט 40%, בלי ספרד. הלוטים מעוגלים כלפי מטה ל-0.01, כמו אצל ברוקר. מוצג סל קנייה; סל מכירה הוא תמונת מראה.
השוואה 1: אותו לוט ראשון 0.01
כך בדרך כלל נשאלת השאלה: "האם להשתמש ב-1.5 במקום ב-2?"
| מכפיל | הלוטים של 11 הפקודות | סך הלוטים | סטופ-אאוט מתחת לפקודה הראשונה | תיקון מהפקודה האחרונה לנקודת האיזון |
|---|---|---|---|---|
| ×1.2 | 0.01 … 0.06 | 0.28 | הרבה מעבר ל-$400 | $5.99 |
| ×1.3 | 0.01 … 0.13 | 0.51 | הרבה מעבר ל-$400 | $4.89 |
| ×1.5 | 0.01 … 0.57 | 1.67 | הרבה מעבר ל-$400 | $3.55 |
| ×2 | 0.01 … 10.24 | 20.47 | $65.58 | $1.94 |
"הרבה מעבר ל-$400": הנוסחה נותנת יותר מ-10% ממחיר הזהב, ושם מודל של מרג'ין קבוע כבר לא מדויק; העיקר שהסל זעיר.
במבט ראשון ×1.2 מנצח בהפרש גדול. אבל השוו את סך הלוטים: 0.28 מול 20.47, בערך פי 73 פחות. גריד ×1.2 מ-0.01 הוא פשוט פוזיציה קטנה בהרבה, והוא מרוויח בהתאם. השאלה ההוגנת היא מה כל מכפיל עושה באותו סיכון.
השוואה 2: אותו סיכון (סך לוטים שווה)
כאן מגדילים את הלוט הראשון במכפילים הנמוכים עד שהסל המלא נושא בערך אותו סך לוטים כמו ×2 מ-0.01, כך שכל $1 של זהב נגד סל מלא עולה בערך אותו דבר.
| מכפיל | לוט ראשון | סך הלוטים | סטופ-אאוט מתחת לפקודה הראשונה | הפסד צף בפקודה ה-8 | תיקון מהפקודה האחרונה לנקודת האיזון | רווח של סל בן 3 פקודות שנסגר $1 מעל נקודת האיזון |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ×1.2 | 0.64 | 20.54 | $60.95 | −$52.83 | $6.41 | $2.32 |
| ×1.3 | 0.36 | 20.24 | $62.85 | −$36.84 | $5.22 | $1.42 |
| ×1.5 | 0.12 | 20.48 | $63.85 | −$19.21 | $3.64 | $0.57 |
| ×2 | 0.01 | 20.47 | $65.58 | −$4.82 | $1.94 | $0.07 |
מה הטבלה אומרת:
- הסטופ-אאוט כמעט לא זז. $60.95 עד $65.58: באותו טונאז' המכפיל לא קונה מרווח. סך הלוטים הוא שקובע.
- ככל שהמכפיל נמוך יותר, סל עמוק צריך תיקון גדול יותר. ב-×1.2 הסל המלא נסגר רק אחרי שהזהב חוזר $6.41 מהפקודה האחרונה, יותר משלושה צעדים; ב-×2, $1.94, צעד אחד.
- מכפיל נמוך מרוויח יותר על סלים קטנים כי הפקודות הראשונות שלו גדולות יותר ($2.32 מול $0.07 לאותו סל בן 3 פקודות שנסגר $1 מעל נקודת האיזון), והוא יושב בהפסד צף עמוק יותר בימים רגילים: −$52.83 בפקודה ה-8 מול −$4.82.
כלומר מכפיל נמוך הוא פשרה אחרת, לא בטוחה יותר: יותר הכנסה מסלים קטנים וירידה יומיומית גדולה יותר, ובתשלום של סלים עמוקים שצריכים ריבאונד גדול בהרבה.
השוואה 3: אותו פיקדון, תנועה של $100 לשרוד
עכשיו קובעים מטרה: $1,000 חייבים לשרוד כשהזהב הולך $100 נגד הפקודה הראשונה עם 11 פקודות. מה הלוט הראשון הגדול ביותר שכל מכפיל מאפשר?
| מכפיל | הלוט הראשון הגדול ביותר | סך הלוטים | סטופ-אאוט מתחת לפקודה הראשונה | תיקון מהפקודה האחרונה לנקודת האיזון |
|---|---|---|---|---|
| ×1.2 | 0.35 | 11.21 | $101.46 | $6.41 |
| ×1.3 | 0.20 | 11.24 | $102.42 | $5.22 |
| ×1.5 | 0.06 | 10.21 | $112.97 | $3.64 |
| ×2 | לא אפשרי | 20.47 ב-0.01 | $65.58 | $1.94 |
עם 11 פקודות ×2 לא מגיע ל-$100 על $1,000 גם בלוט המינימלי: הפקודה ה-11 לבדה היא 10.24 לוט. המכפילים הנמוכים מגיעים, וכולם נוחתים בערך על 10–11 לוט בסך הכול. ב-×2 אותו מרווח מגיע מפחות פקודות: 10 פקודות מ-0.01 נותנות $112.54 (צעד הגריד, המכפיל ומספר הפקודות).
למה מכפיל נמוך צריך ריבאונד גדול יותר?
נקודת האיזון של סל היא הממוצע של מחירי הכניסה שלו, משוקלל בלוטים. ב-×2 הפקודה האחרונה היא בערך חצי מהסל כולו, ולכן הממוצע יושב קרוב אליה: בערך צעד אחד מעל התחתית. ב-×1.2 הפקודות דומות בגודלן, הממוצע נשאר ליד אמצע הסולם, והמחיר צריך לטפס חזרה דרך ארוכה.
ממחשבון נקודת האיזון בממוצע, התיקון מכל פקודה לנקודת האיזון (הלוט הראשון משנה אותם רק מעט, דרך העיגול ל-0.01):
| פקודה | ×1.2 (מ-0.64) | ×1.5 (מ-0.12) | ×2 (מ-0.01) |
|---|---|---|---|
| 3 | $1.71 | $1.44 | $1.11 |
| 5 | $3.20 | $2.43 | $1.64 |
| 11 | $6.41 | $3.64 | $1.94 |
ריבאונד גדול יותר אומר שסל עמוק נשאר פתוח זמן רב יותר, משלם יותר סוואפ ומבלה יותר זמן חשוף לגל הבא של התנועה.
אז באיזה מכפיל להשתמש?
אין תשובה אוניברסלית, אבל יש סדר החלטות:
- קבעו את התנועה שאתם רוצים לשרוד ואת הפיקדון לכל 0.01 לוט. זה קובע את סך הלוטים שאפשר להרשות.
- אחר כך בחרו את הצורה: ×2 עם פחות פקודות סוגר סלים עמוקים בתיקון קצר; ×1.3–1.5 עם יותר פקודות מרוויח יותר על סלים קטנים וצריך ריבאונד ארוך יותר. טונאז' שווה אומר בערך סטופ-אאוט שווה.
- בדקו את הצורה על טיקים אמיתיים: באיזו תדירות נוצרו סלים עמוקים וכמה זמן הם נשארו פתוחים.
מחשבון גודל לוט למרטינגייל מוצא את הלוט הראשון הגדול ביותר לפיקדון ולתנועה שלכם; מחשבון נקודת האיזון בממוצע מראה את הריבאונד שכל מכפיל דורש.
שאלות נפוצות
האם מכפיל מרטינגייל 1.5 בטוח יותר מ-2?
רק אם הסל יוצא קטן יותר. מאותו לוט ראשון 0.01 כן (1.67 לוט בסך הכול מול 20.47), אבל הוא גם מרוויח הרבה פחות. באותו סך לוטים, ×1.5 מ-0.12 מגיע לסטופ-אאוט על $1,000 ב-$63.85 מול $65.58 ב-×2, וצריך תיקון של $3.64 מהפקודה האחרונה במקום $1.94.
באיזה מכפיל משתמשים רוב יועצי הגריד?
ערכים מכ-1.3 עד 2 נפוצים. המספר לבדו אומר מעט: מה שחשוב הוא סך הלוטים של הסל המלא ביחס לפיקדון, והוא תלוי במכפיל, בלוט הראשון ובמספר הפקודות יחד.
למה ×1.2 מ-0.01 נראה כל כך בטוח במחשבון?
כי 11 פקודות ב-×1.2 מ-0.01 מסתכמות ב-0.28 לוט בלבד, כך שהסל זעיר לחשבון של $1,000. הגדילו את הלוט הראשון עד שהסיכון שווה לגריד ×2, והיתרון נעלם.
האם מכפיל נמוך מקטין את הירידה?
הוא מקטין את הירידה רק באותו לוט ראשון, כי הפוזיציה קטנה יותר. באותו סך לוטים הוא מגדיל את ההפסד הצף היומיומי: בפקודה ה-8 −$52.83 ב-×1.2 מול −$4.82 ב-×2.
איך משווים מכפילים לפיקדון שלי?
הזינו פיקדון, צעד ופקודות במחשבון הגריד, שנו רק את המכפיל ואת הלוט הראשון עד שסך הלוטים זהה, והשוו את מרחק הסטופ-אאוט ואת התיקון לנקודת האיזון.