MidasEl punto de equilibrio de una cesta de cuadrícula es el promedio de sus precios de entrada ponderado por lotes, desplazado por el spread y por cada coste ya pagado dividido entre los lotes de la cesta × el valor de $1 por lote: una comisión de $7 por lote estándar lo desplaza $0.07, cada punto porcentual de swap anual unos $0.12 por noche con el oro a $4 170, de modo que una cesta completa de 11 órdenes que sin costes necesita un retroceso de $1.94 necesita unos $2.43 con un spread de $0.30, comisión y una noche de swap.
Aritmética de ajustes, no un pronóstico ni un consejo. Operar con apalancamiento conlleva riesgo: si el depósito es demasiado pequeño, es posible un stop out.
Véase también: 7 protecciones para un bot martingala en oro →
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¿Qué es el punto de equilibrio de una cesta?
Un EA de cuadrícula cierra sus órdenes juntas, como una cesta. El punto de equilibrio (break-even) de la cesta es el precio al que cerrar todas sus órdenes da exactamente cero tras los costes. Por encima de él (en una cesta de compra) la cesta está en beneficio; el retroceso que necesita una cuadrícula es la distancia desde el fondo hasta ese precio.
Sin costes el punto de equilibrio es simplemente el precio medio de entrada ponderado por lotes. Los costes lo alejan: la cesta de compra tiene que subir un poco más para pagarlos.
La fórmula
Para una cesta de compra (una de venta es la imagen especular: se resta en lugar de sumar):
Punto de equilibrio = Σ(loteᵢ × precioᵢ) ÷ Σ loteᵢ + spread + (comisión pagada + swap pagado) ÷ (Σ loteᵢ × V)
- loteᵢ, precioᵢ: lote y precio de entrada de cada orden de la cesta.
- spread: una cesta de compra se cierra al Bid, así que debe subir el spread por encima del Ask medio.
- comisión pagada, swap pagado: en dinero, por todos los lotes de la cesta (un swap a favor cuenta con signo menos).
- V: el valor de un movimiento de $1 del oro por 1.00 lote en la moneda de tu cuenta: $100 en una cuenta estándar (100 oz), $1 en una cuenta cent como la modelan nuestras calculadoras.
Como la comisión y el swap se cobran por lote, los lotes se cancelan: cada coste desplaza el punto de equilibrio por su importe por 1.00 lote dividido entre V, sea cual sea el tamaño de la cesta. Una comisión de $7 por lote estándar son $7 ÷ $100 = $0.07 de precio del oro, lo mismo para una cesta de 0.03 lotes que para una de 20 lotes.
Ejemplo resuelto: la cuadrícula por defecto
Cuenta cent, primer lote 0.01, multiplicador ×2, paso $1.95, 11 órdenes, oro a $4 170. La cesta completa tiene 20.47 lotes; la última orden está $19.50 por debajo de la primera.
Sin costes, de la calculadora de break-even del promediado:
| Orden | Lotes totales | Punto de equilibrio por debajo de la primera orden | Retroceso desde esta orden hasta el equilibrio |
|---|---|---|---|
| 3 | 0.07 | $2.79 | $1.11 |
| 5 | 0.31 | $6.16 | $1.64 |
| 8 | 2.55 | $11.76 | $1.89 |
| 11 | 20.47 | $17.56 | $1.94 |
Ahora los costes, con valores de ejemplo que sustituyes por los de tu bróker:
| Coste (valor de ejemplo) | Desplaza el equilibrio | En dinero para la cesta completa (20.47 lotes) |
|---|---|---|
| Spread $0.30 | $0.30 | $6.14 |
| Comisión $7 por lote estándar ida y vuelta | $0.07 | $1.43 |
| Swap, 1 punto porcentual de interés anual, una noche | $0.12 (4 170 × 1% ÷ 360) | $2.37 |
| El mismo swap en una noche de triple swap | $0.35 | $7.11 |
| El mismo swap por una semana mantenida (1, 1, 3, 1, 1 = 7 noches) | $0.81 | $16.60 |
Y el retroceso que la cesta completa necesita desde su última orden:
| Situación | Retroceso desde la 11.ª orden hasta el equilibrio |
|---|---|
| Sin costes | $1.94 |
| Spread $0.30 | $2.24 |
| Spread + comisión | $2.31 |
| Spread + comisión + una noche de swap | $2.43 |
| Spread + comisión + una semana de swap | $3.12 |
La cesta de este ejemplo es la que importa para el riesgo: es la más profunda. Una semana de swap añade $0.81, más del 40% de los $1.94 que la cesta necesitaba sin costes.
Por qué los costes pesan más en las cestas pequeñas
El desplazamiento es el mismo en dólares de precio para cualquier cesta, pero las cestas pequeñas necesitan un retroceso menor, así que el mismo coste es una parte mayor de él. Con un spread de $0.30 y una comisión de $0.07:
| Cesta | Retroceso sin costes | Con spread + comisión | Aumento |
|---|---|---|---|
| 3 órdenes | $1.11 | $1.48 | +33% |
| 11 órdenes | $1.94 | $2.31 | +19% |
La mayoría de las cestas de una cuadrícula son pequeñas. Si un EA las cierra a una distancia fija por encima del equilibrio, un coste que parece diminuto por orden se lleva una parte notable de cada pequeño beneficio.
Cómo se comporta cada coste
- Spread. Se paga en cada orden, con el spread del momento en que se abre. El spread del oro se ensancha en el rollover diario, en la apertura del domingo y alrededor de las noticias, justo cuando las cuadrículas abren órdenes rápido. Un backtest con un spread fijo pequeño lo subestima (por qué un backtest rentable quema la cuenta real).
- Comisión. Fija por lote, normalmente se cobra al abrir la orden o repartida entre apertura y cierre. Desplaza el equilibrio la misma cantidad para cualquier cesta.
- Swap. Solo para los lotes mantenidos más allá del rollover del bróker; ×3 en el día de triple swap. Puede ser un cargo o un abono y depende de la dirección. Una cesta que sigue abierta durante días lo paga cada noche con todos sus lotes, así que las cestas profundas y largas son las más afectadas. Cómo leer el swap en MT5: spread y swap de XAUUSD (en inglés).
Cómo calcularlo para tu cesta
- Abre la calculadora de break-even del promediado, introduce tu lote, multiplicador, paso y órdenes, y fija tu spread en los campos avanzados: muestra el punto de equilibrio y el retroceso de cada orden.
- Lee la comisión y el swap en las condiciones de tu bróker y en la Especificación del símbolo.
- Divide cada coste por 1.00 lote entre V ($100 en una cuenta estándar) y suma el resultado al retroceso. Para el swap, multiplica por las noches que la cesta sigue abierta (×3 el día triple).
- Comprueba también el multiplicador: uno menor necesita un retroceso mayor antes de cualquier coste (qué multiplicador de martingala es más seguro).
Preguntas frecuentes
¿Cómo calculo el precio de equilibrio de una cesta de martingala?
Multiplica el lote de cada orden por su precio de entrada, suma los resultados y divide entre los lotes totales. Luego suma el spread y cada coste pagado (comisión y swap) dividido entre lotes totales × el valor de $1 por lote. En una cesta de venta se resta en lugar de sumar.
¿Una cesta mayor necesita más retroceso por la comisión?
No. La comisión se cobra por lote, así que desplaza el equilibrio la misma distancia de precio para cualquier cesta: $7 por lote estándar son siempre $0.07 de oro. En dinero una cesta mayor paga más, pero también gana más por cada $1.
¿Cuánto desplaza el swap el punto de equilibrio en el oro?
Con un swap fijado como interés anual, cada punto porcentual lo desplaza precio × 1% ÷ 360 por noche: unos $0.12 con el oro a $4 170, $0.35 en una noche de triple swap y $0.81 por una semana. Con el swap en dinero por lote, divide el swap por 1.00 lote entre el valor de $1 por lote.
¿Incluye la calculadora de break-even del promediado la comisión y el swap?
Incluye el spread. La comisión y el swap dependen de tu bróker y de cuánto tiempo siga abierta la cesta, así que añádelos a mano: coste por 1.00 lote ÷ valor de $1 por lote, por noche para el swap.
¿Puede el swap bajar alguna vez el punto de equilibrio?
Sí, cuando tu bróker abona un swap positivo en la dirección de la cesta. Entonces el abono se resta. En el oro el swap de compra suele ser un cargo, pero cambia con los tipos de interés y entre brókers, así que revisa la Especificación.