Welcher Drawdown ist für einen Gold-Grid-EA akzeptabel? Warum das % täuscht und was Sie stattdessen bemessen

Einen akzeptablen Drawdown in Prozent gibt es für einen Grid-EA nicht, weil sein Drawdown nicht linear ist: Mit $1 000, Lot 0.01, ×2 und 11 Orders beträgt der offene Verlust nur 2 % des Depots, wenn die 10. Order öffnet, doch der Stop-out kommt $48 später – bemessen Sie also die Bewegung, die das Depot überstehen muss (Dollar Gold je 0.01 Lot), nicht einen Drawdown in %.

Arithmetik der Einstellungen, keine Prognose und keine Beratung. Handel mit Hebel ist riskant: Reicht das Depot nicht aus, droht ein Stop-out.

Siehe auch: 7 Schutzmechanismen für einen Martingale-Grid-Bot auf Gold →

Drawdown-Begriffe auf einen Blick

Drawdown ist, wie weit das Konto von seinem letzten Hoch fällt. Bei einem Grid-EA verbergen sich hinter dem Wort vier verschiedene Zahlen:

Ein Grid schließt die meisten Körbe mit Gewinn, sein realisierter Drawdown ist also meist klein und die Guthabenkurve glatt. Das Risiko liegt im offenen Teil: einem Korb, der offen und tief ist. Der Stop-out des Brokers schaut nicht auf das Guthaben, sondern auf die Equity im Verhältnis zur Margin.

Warum der Drawdown eines Grids nicht linear ist

Ein Korb des Standard-Grids, $1 000, Startlot 0.01, ×2, Schritt $1.95, 11 Orders, während Gold gegen die erste Order läuft:

Auf den ersten $19.50 bleibt der Drawdown unter 4 %. Nach der letzten Order kostet jeder weitere $1 genau $20.47, und die restlichen 96 % gehen in $46 drauf. Ein mittlerer Goldtag hatte in unseren Daten eine Spanne von $70.90 vom Tief zum Hoch (jeder zehnte Tag mehr als $152.45); die Lücke zwischen „2 % Drawdown“ und „Konto weg“ ist also kleiner als die Spanne eines gewöhnlichen Tages – wenn diese Spanne ohne Rücklauf in eine Richtung läuft.

Warum der „Max-Drawdown-%“ im Backtest bei Grids täuscht

Ein Backtest-Bericht zeigt den tiefsten Drawdown, der im Test aufgetreten ist. Bei einem Grid ist das der tiefste Korb, den der Test getroffen hat, nicht das Risiko der Einstellungen.

1. Er misst den vergangenen Pfad, nicht die Leiter. Erreichte der tiefste Korb im Test 10 Orders, zeigt der Bericht für das Standard-Grid etwa 2 %. Dieselben Einstellungen sind $48 Gold vom Stop-out entfernt.
2. Er ist bis ganz zum Ende nahe null. Die Tabelle oben geht 0.5 % → 2 % → 4 % → 100 % innerhalb von $52. Ein Test, der eine schlechte Stunde verpasst hat, meldet eine kleine Zahl; ein Test, der sie getroffen hat, meldet das Ende des Kontos. Dazwischen gibt es wenig.
3. Er hängt von Daten und Kosten ab. Fehlende Stunden oder ein zu kleiner Spread verstecken genau die tiefen Körbe (warum ein profitabler Backtest ein echtes Konto sprengt).

Lesen Sie den Drawdown des Backtests als „der tiefste Korb, den wir zufällig gesehen haben“, und berechnen Sie den Stop-out-Abstand getrennt.

Was Sie stattdessen bemessen: die Bewegung je 0.01 Lot

Die nützliche Frage lautet: Wie viele Dollar kann Gold gegen die erste Order laufen, bis der Stop-out kommt? Das hängt vom Depot hinter jedem 0.01 Lot und von der Zahl der Orders ab (den Gesamtlots des vollen Korbs).

Stop-out-Abstand unter der ersten Order, Lot 0.01, ×2, Schritt $1.95:

Und umgekehrt – das Depot, das eine gegebene Bewegung übersteht:

Die Formel hinter beiden: Nach der letzten Order muss das Depot den offenen Verlust des vollen Korbs ganz unten plus den Stop-out-Anteil seiner Margin decken. Jeder weitere $1 Bewegung kostet auf einem Cent-Konto so viele Dollar, wie der Korb Gesamtlots hat (×100 auf einem Standardkonto), weshalb eine Order mehr das nötige Depot ungefähr verdoppelt (Korb-Tonnage).

Die Skalierung ist linear: Ein Startlot von 0.02 braucht doppelt so viel Depot, 0.05 fünfmal so viel.

Welchen Drawdown soll ich also akzeptieren?

Machen Sie aus der Frage drei Zahlen, die Sie selbst wählen:

1. Die zu überstehende Bewegung, in Dollar Gold gegen die erste Order. Schauen Sie auf reale Bewegungen: die größten 1-Stunden-Bewegungen von Gold und die Tagesspannen.
2. Das Depot je 0.01 Lot, das sie mit Ihrer Orderzahl übersteht, aus den Tabellen oben oder dem Martingale-Lotrechner.
3. Der realisierte Verlust, den Sie akzeptieren, wenn Sie einen Korb-Stopp ergänzen: zum Beispiel 10 % des Guthabens je Korb. In unserem Modell lösten enge Korb-Stopps 6–15-mal pro Woche aus, und etwa 95–98 % der gestoppten Körbe hätten sich erholt; ein Stopp macht also aus seltenen Stop-outs häufige kleine Verluste. Das ist eine Entscheidung, kein kostenloser Schutz.

In unserem Modell auf 22 Monaten Goldticks lag die Zahl der Konto-Sprengungen bei $1 050 je 0.01 und Schritt $1.95 bei 6 mit 9 Orders, 9 mit 10 und 10 mit 11. Das Depot je 0.01 Lot blieb der stärkste einzelne Hebel. Ein Modell ist keine Garantie: Live-Körbe können tiefer gehen als modellierte.

Häufige Fragen

Was ist ein guter maximaler Drawdown für einen Grid-EA?

Einen guten Prozentwert gibt es nicht, weil der Drawdown eines Grids innerhalb einer kurzen Bewegung von wenigen Prozent auf das ganze Depot springt. Legen Sie stattdessen fest, wie weit Gold gegen die erste Order laufen darf, bis der Stop-out kommt, und bemessen Sie das Depot je 0.01 Lot dafür.

Was ist der Unterschied zwischen offenem und realisiertem Drawdown?

Offener Drawdown ist der Verlust der noch offenen Positionen; realisierter Drawdown sind bereits geschlossene Verluste. Ein Grid zeigt meist kleinen realisierten Drawdown und große offene Schwankungen, und der Stop-out wird durch den offenen Teil ausgelöst.

Warum zeigte mein Backtest 5 % Drawdown, und das Live-Konto wurde trotzdem gesprengt?

Weil das Maximum im Backtest der tiefste Korb ist, den er zufällig getroffen hat. Ein Korb, der ein paar Orders tiefer geht, oder eine Bewegung, die ein paar Dollar länger läuft, bringt dieselben Einstellungen von einstelligem Drawdown in den Stop-out: im Standardbeispiel von 2 % bis zum Ende des Kontos in $48.

Ist der Drawdown in Prozent oder in Dollar für ein Grid nützlicher?

In Dollar Goldpreis. „$65.58 bis zum Stop-out“ lässt sich mit realen Goldbewegungen vergleichen; „4 % Drawdown“ nicht, denn es sagt nichts über die nächsten $10.

Wie viel Depot brauche ich je 0.01 Lot?

Das hängt von der Bewegung ab, die Sie überstehen wollen, und von der Orderzahl: Um $100 gegen die erste Order mit ×2 und Schritt $1.95 zu überstehen, etwa $445 mit 9 Orders, $872 mit 10 und $1 705 mit 11, vor Spread und Swap.