MidasNon esiste una percentuale di drawdown accettabile per un EA a griglia, perché il suo drawdown non è lineare: con $1 000, lotto 0.01, ×2 e 11 ordini la perdita flottante è solo il 2% del deposito quando si apre il 10º ordine, eppure lo stop out arriva $48 dopo — quindi dimensiona il movimento che il deposito deve sopportare (dollari di oro per 0.01), non una % di drawdown.
Aritmetica delle impostazioni, non una previsione né un consiglio. Il trading con leva comporta rischi: se il deposito è troppo piccolo, lo stop out è possibile.
Vedi anche: 7 protezioni per un bot martingala sull’oro →
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I termini del drawdown in un posto solo
Il drawdown è quanto il conto scende dal suo ultimo massimo. Per un EA a griglia dietro questa parola si nascondono quattro numeri diversi:
| Termine | Cosa misura | Dove lo vedi |
|---|---|---|
| Drawdown flottante | Perdita delle posizioni ancora aperte (equity sotto il saldo) | MT5 "Equity", scheda delle operazioni |
| Drawdown realizzato | Perdite già chiuse e registrate nel saldo | Storico del conto, curva del saldo |
| Drawdown dell'equity | Calo dell'equity dal suo picco, aperte e chiuse insieme | Report del backtest "Drawdown massimo dell'equity" |
| Distanza dallo stop out | Quanto può ancora andare l'oro prima che il broker chiuda tutto | Calcolatore della griglia |
Una griglia chiude la maggior parte dei panieri in profitto, quindi il suo drawdown realizzato di solito è piccolo e la curva del saldo appare liscia. Il rischio sta nella parte flottante: un paniere aperto e profondo. Lo stop out del broker non guarda il saldo; guarda l'equity rispetto al margine.
Perché il drawdown di una griglia non è lineare
Ecco un paniere della griglia predefinita, $1 000, primo lotto 0.01, ×2, passo $1.95, 11 ordini, mentre l'oro si muove contro il primo ordine:
| Oro contro il primo ordine | Ordini aperti | Lotti totali | Perdita flottante | % di $1 000 |
|---|---|---|---|---|
| $5.85 | 4 | 0.15 | −$0.21 | 0.02% |
| $9.75 | 6 | 0.63 | −$1.11 | 0.11% |
| $13.65 | 8 | 2.55 | −$4.82 | 0.48% |
| $17.55 | 10 | 10.23 | −$19.75 | 1.98% |
| $19.50 | 11 | 20.47 | −$39.70 | 3.97% |
| $30.00 | 11 | 20.47 | −$254.64 | 25.46% |
| $40.00 | 11 | 20.47 | −$459.34 | 45.93% |
| $50.00 | 11 | 20.47 | −$664.04 | 66.40% |
| $60.00 | 11 | 20.47 | −$868.74 | 86.87% |
| $65.58 | 11 | 20.47 | −$982.93 | stop out |
Per i primi $19.50 il drawdown resta sotto il 4%. Dopo l'ultimo ordine, ogni $1 in più costa $20.47, e il restante 96% se ne va in $46. Una giornata mediana dell'oro nei nostri dati ha avuto un'escursione di $70.90 dal minimo al massimo (un giorno su dieci più di $152.45), quindi il divario tra "2% di drawdown" e "conto finito" è meno dell'escursione di una giornata normale — se quell'escursione va in una sola direzione senza ritracciamento.
Perché il "max drawdown %" di un backtest inganna per le griglie
Un report di backtest mostra il drawdown più profondo che è avvenuto nel test. Per una griglia è il paniere più profondo che il test ha incontrato, non il rischio delle impostazioni.
- Misura il percorso passato, non la scala. Se il paniere più profondo del test è arrivato a 10 ordini, il report mostra circa il 2% per la griglia predefinita. Le stesse impostazioni sono a $48 di oro dallo stop out.
- Resta vicino a zero fino alla fine. La tabella qui sopra va 0.5% → 2% → 4% → 100% in $52. Un test che ha mancato un'ora cattiva riporta un numero piccolo; uno che l'ha incontrata riporta la fine del conto. In mezzo c'è poco.
- Dipende da dati e costi. Ore mancanti o uno spread troppo piccolo nascondono proprio i panieri profondi (perché un backtest redditizio brucia il conto reale).
Leggi il drawdown del backtest come "il paniere più profondo che ci è capitato di vedere", e calcola a parte la distanza dallo stop out.
Che cosa dimensionare invece: il movimento per 0.01
La domanda utile è: di quanti dollari può andare l'oro contro il primo ordine prima dello stop out? Dipende dal deposito dietro ogni 0.01 e dal numero di ordini (i lotti totali del paniere pieno).
Distanza dallo stop out sotto il primo ordine, lotto 0.01, ×2, passo $1.95:
| Deposito | 9 ordini (5.11 lotti) | 10 ordini (10.23 lotti) | 11 ordini (20.47 lotti) |
|---|---|---|---|
| $500 | $110.70 | $63.66 | $41.15 |
| $1 000 | $208.55 | $112.54 | $65.58 |
| $2 000 | $404.24 | $210.29 | $114.43 |
| $3 000 | $599.93 | $308.04 | $163.28 |
| $5 000 | $991.32 | $503.54 | $260.99 |
E all'inverso — il deposito che sopravvive a un dato movimento:
| Movimento da sopportare | 9 ordini | 10 ordini | 11 ordini |
|---|---|---|---|
| $30 | $87.63 | $155.65 | $271.71 |
| $50 | $189.83 | $360.25 | $681.11 |
| $100 | $445.33 | $871.75 | $1 704.61 |
| $150 | $700.83 | $1 383.25 | $2 728.11 |
| $200 | $956.33 | $1 894.75 | $3 751.61 |
La formula dietro entrambe: dopo l'ultimo ordine, il deposito deve coprire la perdita flottante del paniere pieno sul fondo più la quota di stop out del suo margine. Ogni $1 di movimento in più costa in dollari i lotti totali del paniere su un conto cent (×100 su uno standard), ed è per questo che un ordine in più raddoppia all'incirca il deposito necessario (tonnellaggio del paniere).
La scala è lineare: un primo lotto di 0.02 richiede il doppio di questi depositi, 0.05 cinque volte.
Quindi quale drawdown devo accettare?
Trasforma la domanda in tre numeri che scegli tu:
- Il movimento da sopportare, in dollari di oro contro il primo ordine. Guarda i movimenti reali: i maggiori movimenti dell'oro in 1 ora e le escursioni giornaliere.
- Il deposito per lotto da 0.01 che lo sopporta con il tuo numero di ordini, dalle tabelle qui sopra o dal calcolatore del lotto martingala.
- La perdita realizzata che accetti se aggiungi uno stop del paniere: per esempio il 10% del saldo per paniere. Nel nostro modello gli stop stretti del paniere sono scattati 6–15 volte a settimana e circa il 95–98% dei panieri fermati si sarebbe ripreso, quindi uno stop trasforma rari stop out in frequenti piccole perdite. È una scelta, non una protezione gratuita.
Nel nostro modello su 22 mesi di tick dell'oro, con $1 050 per 0.01 e passo $1.95, il numero di conti bruciati è stato 6 con 9 ordini, 9 con 10 e 10 con 11. Il deposito per lotto da 0.01 è rimasto la singola leva più forte. Un modello non è una garanzia: i panieri live possono andare più a fondo di quelli modellati.
Domande frequenti
Qual è un buon drawdown massimo per un EA a griglia?
Non esiste una buona percentuale, perché il drawdown di una griglia salta da pochi punti percentuali all'intero deposito in un breve movimento. Decidi invece di quanto può andare l'oro contro il primo ordine prima dello stop out e dimensiona il deposito per 0.01 di conseguenza.
Qual è la differenza tra drawdown flottante e realizzato?
Il drawdown flottante è la perdita delle posizioni ancora aperte; il drawdown realizzato sono le perdite già chiuse. Una griglia di solito mostra un drawdown realizzato piccolo e grandi oscillazioni flottanti, e lo stop out è innescato dalla parte flottante.
Perché il mio backtest mostrava il 5% di drawdown e il conto live è saltato lo stesso?
Perché il massimo del backtest è il paniere più profondo che ha incontrato. Un paniere più profondo di qualche ordine, o un movimento più lungo di qualche dollaro, porta le stesse impostazioni da un drawdown a una cifra allo stop out: nell'esempio predefinito dal 2% alla fine del conto in $48.
Per una griglia è più utile il drawdown in percentuale o in dollari?
In dollari del prezzo dell'oro. "$65.58 allo stop out" si può confrontare con i movimenti reali dell'oro; "4% di drawdown" no, perché non dice nulla sui $10 successivi.
Di quanto deposito ho bisogno per 0.01?
Dipende dal movimento che vuoi sopportare e dal numero di ordini: per sopportare $100 contro il primo ordine con ×2 e passo $1.95, circa $445 con 9 ordini, $872 con 10 e $1 705 con 11, prima di spread e swap.