Quel drawdown est acceptable pour un EA grille sur l'or ? Pourquoi le % trompe et quoi dimensionner à la place

Il n'existe pas de pourcentage de drawdown acceptable pour un EA grille, car son drawdown n'est pas linéaire : avec $1 000, lot 0.01, ×2 et 11 ordres, la perte latente n'est que de 2 % du dépôt à l'ouverture du 10e ordre, et pourtant le stop-out arrive $48 plus loin — dimensionnez donc le mouvement que le dépôt doit survivre (dollars d'or par 0.01 lot), pas un % de drawdown.

Arithmétique des réglages, pas une prévision ni un conseil. Le trading avec effet de levier comporte un risque : si le dépôt est trop faible, un stop-out est possible.

Voir aussi : 7 protections pour un robot martingale sur l’or →

Les termes du drawdown en un seul endroit

Le drawdown est de combien le compte recule depuis son dernier sommet. Pour un EA grille, quatre chiffres différents se cachent derrière ce mot :

Une grille ferme la plupart de ses paniers en gain, donc son drawdown réalisé est en général petit et sa courbe de solde paraît lisse. Le risque se trouve dans la partie latente : un panier ouvert et profond. Le stop-out du courtier ne regarde pas le solde ; il regarde l'equity par rapport à la marge.

Pourquoi le drawdown d'une grille n'est pas linéaire

Voici un panier de la grille par défaut, $1 000, premier lot 0.01, ×2, pas de $1.95, 11 ordres, quand l'or va contre le premier ordre :

Sur les premiers $19.50, le drawdown reste sous 4 %. Après le dernier ordre, chaque $1 de plus coûte $20.47, et les 96 % restants partent en $46. Une journée médiane de l'or dans nos données a fait $70.90 entre le plus bas et le plus haut (un jour sur dix plus de $152.45) ; l'écart entre « 2 % de drawdown » et « compte perdu » est donc inférieur à l'amplitude d'une journée ordinaire — si cette amplitude va dans un seul sens sans retour.

Pourquoi le « drawdown max % » d'un backtest trompe pour les grilles

Un rapport de backtest montre le drawdown le plus profond survenu pendant le test. Pour une grille, c'est le panier le plus profond que le test a rencontré, pas le risque des réglages.

1. Il mesure la trajectoire passée, pas l'échelle. Si le panier le plus profond du test a atteint 10 ordres, le rapport affiche environ 2 % pour la grille par défaut. Les mêmes réglages sont à $48 d'or du stop-out.
2. Il reste proche de zéro jusqu'au bout. Le tableau ci-dessus va 0.5 % → 2 % → 4 % → 100 % en $52. Un test qui a raté une mauvaise heure rapporte un petit chiffre ; un test qui l'a rencontrée rapporte la fin du compte. Il y a peu entre les deux.
3. Il dépend des données et des coûts. Des heures manquantes ou un spread trop petit cachent justement les paniers profonds (pourquoi un backtest rentable fait sauter le compte réel).

Lisez le drawdown du backtest comme « le panier le plus profond que nous ayons vu par hasard », et calculez la distance du stop-out à part.

Quoi dimensionner à la place : le mouvement par 0.01 lot

La question utile est : de combien de dollars l'or peut-il aller contre le premier ordre avant le stop-out ? Cela dépend du dépôt derrière chaque 0.01 lot et du nombre d'ordres (le total des lots du panier plein).

Distance du stop-out sous le premier ordre, lot 0.01, ×2, pas de $1.95 :

Dans l'autre sens — le dépôt qui survit à un mouvement donné :

La formule derrière les deux : après le dernier ordre, le dépôt doit couvrir la perte latente du panier plein au fond plus la part de stop-out de sa marge. Chaque $1 de mouvement en plus coûte, en dollars, le total des lots du panier sur un compte cent (×100 sur un compte standard), ce qui explique qu'un ordre de plus double à peu près le dépôt nécessaire (tonnage du panier).

L'échelle est linéaire : un premier lot de 0.02 demande deux fois ces dépôts, 0.05 cinq fois.

Alors quel drawdown accepter ?

Transformez la question en trois chiffres que vous choisissez :

1. Le mouvement à survivre, en dollars d'or contre le premier ordre. Regardez les mouvements réels : les plus gros mouvements de l'or en 1 heure et les amplitudes journalières.
2. Le dépôt par 0.01 lot qui le survit avec votre nombre d'ordres, à lire dans les tableaux ci-dessus ou dans le calculateur de lot martingale.
3. La perte réalisée que vous acceptez si vous ajoutez un stop du panier : par exemple 10 % du solde par panier. Dans notre modèle, des stops de panier serrés se sont déclenchés 6 à 15 fois par semaine et environ 95 à 98 % des paniers stoppés se seraient récupérés ; un stop transforme donc de rares stop-outs en pertes petites et fréquentes. C'est un choix, pas une protection gratuite.

Dans notre modèle sur 22 mois de ticks de l'or, à $1 050 par 0.01 et pas de $1.95, le nombre d'explosions de compte était de 6 avec 9 ordres, 9 avec 10 et 10 avec 11. Le dépôt par 0.01 lot restait le levier unique le plus fort. Un modèle n'est pas une garantie : les paniers réels peuvent aller plus profond que les paniers modélisés.

Questions fréquentes

Quel est un bon drawdown maximal pour un EA grille ?

Il n'y a pas de bon pourcentage, car le drawdown d'une grille passe de quelques pourcents à tout le dépôt en un mouvement court. Décidez plutôt de combien l'or peut aller contre le premier ordre avant le stop-out et dimensionnez le dépôt par 0.01 lot en conséquence.

Quelle différence entre drawdown latent et drawdown réalisé ?

Le drawdown latent est la perte des positions encore ouvertes ; le drawdown réalisé, ce sont les pertes déjà clôturées. Une grille montre en général un petit drawdown réalisé et de grandes oscillations latentes, et le stop-out est déclenché par la partie latente.

Pourquoi mon backtest montrait 5 % de drawdown et le compte réel a quand même sauté ?

Parce que le maximum du backtest est le panier le plus profond qu'il a rencontré par hasard. Un panier de quelques ordres plus profond, ou un mouvement de quelques dollars plus long, fait passer les mêmes réglages d'un drawdown à un chiffre au stop-out : dans l'exemple par défaut, de 2 % à la fin du compte en $48.

Le drawdown en pourcentage ou en dollars est-il plus utile pour une grille ?

En dollars de prix de l'or. « $65.58 jusqu'au stop-out » peut se comparer aux vrais mouvements de l'or ; « 4 % de drawdown » non, car cela ne dit rien des $10 suivants.

De quel dépôt ai-je besoin par 0.01 lot ?

Cela dépend du mouvement que vous voulez survivre et du nombre d'ordres : pour survivre à $100 contre le premier ordre avec ×2 et un pas de $1.95, environ $445 avec 9 ordres, $872 avec 10 et $1 705 avec 11, avant spread et swap.